La Direttiva MiFID II, il Regolamento MiFIR ed i nuovi processi di consulenza

 

Obiettivi

Il Corso si propone di approfondire i contenuti del nuovo impianto regolamentare MiFID II – MiFIR, che, varati per promuovere all’interno dei mercati nuovi presidi di trasparenza e stabilità riducendone al contempo la frammentazione, introduce importanti elementi di cambiamento in importanti macro aree quali:

  • Protezione degli investitori 
  • Evoluzione e nuove forme del servizio di consulenza
  • Nuovi criteri di adeguatezza e di “Best execution”
  • Mercati e sedi di negoziazione

Verranno poi valutati gli impatti che i cambiamenti introdotti stanno avendo sulle scelte organizzative e gestionali degli intermediari, sul rapporto con la clientela e sul loro posizionamento sui mercati.


Destinatari

Il Corso si rivolge ai Responsabili e Addetti alle funzioni di Front e Back office, Uffici legali e servizi di Compliance di Banche, SGR e SIM.


Programma

Introduzione
Il quadro normativo europeo
Le Autorità di Mercato
Il recepimento della normativa comunitaria nei singoli Stati

Da MiFID I a MiFID II e MiFIR:
Le ragioni alla base del varo della nuova Direttiva e del nuovo Regolamento
Presentazione delle principali innovazioni introdotte da MiFID II – MiFIR
L’ambito di applicazione
I servizi di investimento

Classificazione della clientela e protezione degli investitori:
Principali riferimenti normativi
Il questionario di profilatura
I “nuovi” requisiti di adeguatezza e di appropriatezza
Il reporting
La trasparenza
La “Best Execution” ed il regime di “Execution only”

La disciplina degli intermediari:
Principali riferimenti normativi
Il reporting
Gli obblighi di trasparenza
Gli “inducements”
I conflitti di interesse
Il trading algoritmico
Iterazione con altri dettati regolamentari

I nuovi processi di consulenza:
I soggetti abilitati: le persone fisiche e le persone giuridiche
Principali riferimenti normativi
Evoluzione e nuove forme del servizio di consulenza;
Nuovi prerequisiti per l’attività di consulenza
Consulenza “di base” e consulenza “indipendente”

Prodotti finanziari, mercati e sedi di negoziazione
I PRIIPs ed i KID
La “Trading obligation”
I “Prodotti complessi”
La Governance di prodotto
Mercati e sedi di negoziazione post MiFID II: mercati regolamentati, Multilateral Trading Facilities (MTF),Organised Trading Facilities (OTF)
La nuova disciplina degli internalizzatori sistematici
La prestazione di servizi di investimento e attività da parte di imprese di Paesi terzi

 

29-30 novembre
Durata (giorni): 
2
Quota: 
1 100,00
Scontata (*): 
880,00
AllegatoDimensione
File Depliant1.31 MB