La gestione dei portafogli di corporate bond

Obiettivi

Il Corso si propone di offrire una panoramica esaustiva del mercato a reddito fisso non governativo e di fornire gli strumenti di base necessari alla costruzione di un portafoglio e alla selezione degli emittenti.

Destinatari

Il Corso si rivolge a professionisti (operanti nell’area finanza di banche e assicurazioni, o all’interno di società di gestione) già in possesso di conoscenze di base sul mercato obbligazionario interessati all’approfondimento delle tematiche relative agli investimenti non governativi.

Programma

Matematica dei corporate bond

  • Introduzione generale (dimensione e caratteristiche del mercato, macrosettori)
  • Matematica dell’investitore in corporate bond (misure di spread)
  • Il ruolo dei corporate bonds in un contesto di asset allocation: dati storici, misure di rendimento forward looking, cenni di analisi del contesto di mercato 
  • Esercitazione informatica: presentazione del file “Spread risk and reward”

Analisi fondamentale

  • Analisi fondamentale: l’approccio delle case di rating
  • Panoramica sulle varie tipologie di debito
  • Analisi fondamentale dei corporate bond: approccio micro e approccio macro
  • Analisi fondamentale: la costruzione di un database di rischio di credito
  • Esercitazione informatica: database per lo screening del rischio di credito

Strumenti innovativi – Costruzione del portafoglio

  • Replica passiva: cell approach / introduzione all’ottimizzazione
  • Sistemi di calcolo del rischio: una soluzione operativa per il calcolo del TEV
  • I derivati su credito: Credit Default Swaps (CDS), indici e tranche di CDS
  • Esercitazione informatica: presentazione del file “Gestione di portafoglio corporate
16 giugno
Durata (giorni): 
1
Quota: 
900,00
Scontata (*): 
720,00
AllegatoDimensione
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